Upravljanje rizikom i novcem
Diverzifikacija
Diverzifikacija znači raspršivanje kapitala kroz različita ulaganja kako bi se smanjio ukupni rizik portfelja.
Ključne točke
- —Raspršivanje kroz različite klase imovine (dionice, obveznice, sirovine i dr.) smanjuje ovisnost o kretanju jednog pojedinačnog tržišta.
- —Unutar jedne klase imovine raspršivanje kroz različite grane i regije pomaže smanjiti rizik specifičan za tvrtku ili zemlju.
- —Diverzifikacija prvenstveno smanjuje nesistemski rizik, ali ne i sistemski tržišni rizik koji pogađa cijelo tržište.
- —Prekomjerna diverzifikacija može smanjiti preglednost portfelja bez proporcionalnog povećanja koristi za smanjenje rizika.
- —Treba obratiti pažnju na korelacije između pozicija u portfelju, jer jako korelirane pozicije ograničavaju učinak diverzifikacije.
Diverzifikacija
Raspršivanje kapitala kroz različita ulaganja kako bi se smanjio ukupni rizik portfelja.