Upravljanje rizikom i novcem
Upravljanje rizikom
Upravljanje rizikom obuhvaća konkretne mjere i pravila kojima se ograničavaju potencijalni gubici pojedinačnih pozicija i cijelog portfelja.
Ključne točke
- —Stop-loss razine unaprijed definiraju pri kojem gubitku cijene se pozicija zatvara.
- —Veličinu pozicije treba odabrati tako da maksimalni gubitak jedne pozicije ne opterećuje pretjerano cijeli portfelj.
- —Redovita provjera i prilagodba parametara rizika nužna je jer se tržišni uvjeti i osobna situacija mogu mijenjati.
- —Strategije zaštite (npr. putem opcija) mogu u određenim situacijama pružiti dodatnu zaštitu, ali uzrokuju dodatne troškove.
- —Emocionalna disciplina u pridržavanju utvrđenih pravila rizika često je teža od njihovog izvornog utvrđivanja.