Upravljanje rizikom i novcem
Upravljanje novcem
Upravljanje novcem određuje koliko se kapitala ulaže u pojedinačne pozicije i cijeli portfelj kako bi se dugoročno očuvala sposobnost djelovanja.
Ključne točke
- —Uobičajeno pravilo ograničava rizik po pojedinačnoj poziciji na mali, jasno definirani postotak ukupnog kapitala.
- —Dostatna likvidnosna rezerva izvan uloženog kapitala sprječava prisilnu prodaju u nepovoljnim trenucima.
- —Određivanje veličine pozicije trebalo bi se dosljedno provoditi prema fiksnom sustavu, a ne prema trenutačnom osjećaju.
- —Pozicije s polugom zahtijevaju posebno strogo upravljanje novcem, jer gubici ovdje mogu nastati nesrazmjerno brzo.
- —Disciplinirano upravljanje novcem štiti kapital od gubitaka koji ugrožavaju opstanak, čak i tijekom niza gubitničkih transakcija.