Risiko- und Money-Management
Money-Management
Money-Management regelt, wie viel Kapital für einzelne Positionen und das Gesamtportfolio eingesetzt wird, um langfristig handlungsfähig zu bleiben.
Kernpunkte
- —Eine gängige Faustregel begrenzt das Risiko pro Einzelposition auf einen kleinen, klar definierten Prozentsatz des Gesamtkapitals.
- —Eine ausreichende Liquiditätsreserve außerhalb des investierten Kapitals verhindert erzwungene Verkäufe zu ungünstigen Zeitpunkten.
- —Die Positionsgrößenbestimmung sollte konsistent nach einem festen System erfolgen, statt situativ nach Bauchgefühl.
- —Gehebelte Positionen erfordern ein besonders striktes Money-Management, da Verluste hier überproportional schnell entstehen können.
- —Diszipliniertes Money-Management schützt das Kapital auch bei einer Serie von Verlusttrades vor existenzbedrohenden Einbußen.