Fonds
Die wichtigsten Kennzahlen von Fonds
Um Fonds objektiv vergleichen zu können, greifen Anleger auf standardisierte Kennzahlen zurück, die Kosten, Risiko und Wertentwicklung abbilden.
Kernpunkte
- —TER (Total Expense Ratio): jährliche Gesamtkostenquote eines Fonds in Prozent des verwalteten Vermögens.
- —Wertentwicklung (Performance): meist über 1-, 3- und 5-Jahres-Zeiträume angegeben, immer im Vergleich zur Benchmark zu betrachten.
- —Volatilität: misst die Schwankungsbreite der Fondsrendite als Risikoindikator.
- —Sharpe Ratio: setzt die erzielte Überrendite ins Verhältnis zum eingegangenen Risiko.
- —Tracking Error: bei passiven Fonds ein Maß dafür, wie stark die tatsächliche Wertentwicklung vom nachgebildeten Index abweicht.
Sharpe Ratio
Eine Kennzahl, die die erzielte Überrendite einer Anlage ins Verhältnis zum eingegangenen Risiko (gemessen an der Volatilität) setzt.